在地方金融领域深耕16载，合肥国元贷款始终秉持 “依法合规、稳健经营”理念，积极践行国元投资公司“成长型客户综合金融赋能商”愿景，将服务中小微企业和“三农”群体作为核心使命。截至2024年底，公司累计发放贷款6800 笔，金额超40亿元，其中普惠型贷款占比达90%以上，有效缓解了小微企业融资难问题。公司积极履行社会责任，累计贡献税收超1亿元，为地方经济作出了积极贡献。

然而，随着普惠金融的深入发展，小贷行业历经市场洗礼后，逐步暴露出 “融资难、转型慢、政策弱” 等结构性困境。作为行业参与者，合肥国元贷款深刻认识到，破解这些难题不仅关乎企业自身发展，更是推动普惠金融服务提质增效的关键。

一、行业痛点：发展桎梏亟待突破

（一）融资渠道狭窄，资金供给受限

小贷公司的资金来源为自有资本、股东借款及少量银行融资，杠杆率普遍不足1倍。实际操作中，大股东借款受股东会授权的额度限制；银行融资则对注册资金、行业准入、逾期率等指标设置严格门槛，且贷款利率较基准利率上浮 20%～50% 不等。资产证券化（ABS）虽为潜在融资渠道，但注册资本金等硬性要求使得多数小贷公司难以触及，资金瓶颈严重制约业务拓展。

（二）数字化转型滞后，运营效率待提升

当银行业已普遍实现 “线上秒批”“大数据风控” 时，多数小贷公司却因研发及投入成本高昂，数字化转型举步维艰。缺乏大数据平台和 AI 风控模型，使得贷前尽调依赖人工现场核查，通过 “看报表”“查仓库”“核账单” 等传统方式评估风险；贷后管理则依靠 “每月上门”“口头提醒”，不仅效率低下，还潜藏较大风险。

以2022年某物流园区贷款申请为例，企业申报月均营收 30 万元，但经人工核查发现，其公司账户流水测算营收仅 10 万元。进一步核实发现，部分承租商户以现金方式支付租金，业务经理耗时4天整理一年的现金账簿，暴露出传统尽调方式的局限性。而开发适配小贷系统需百万级资金投入，远超多数小贷公司的承受能力；接入第三方数据平台也因场景的数据分散、应用效果不佳而难以落地。  

（三）税收负担沉重，政策支持不足

小贷公司需按 6% 缴纳贷款收入增值税，抵债资产租赁收入增值税税率9%，企业所得税按 25% 征收，据统计，合肥国元贷款年均税费支出占利润的30%左右。针对小微企业服务的税收减免政策极为有限，且无法享受金融企业相关优惠政策。《安徽省地方金融监督管理局关于促进全省小额贷款公司持续健康发展的若干意见》（皖金〔2020〕13号）中指出：依据《金融业企业划型标准规定》，小额贷款公司属非货币银行服务类金融业企业，参照《安徽省小额贷款公司财务管理暂行办法》中五级分类划分比例计提逾期贷款。最高人民法院也明确“由地方金融监管部门监管的小额贷款公司、融资担保公司、典当行等七类地方金融组织，属于经金融监管部门批准设立的金融机构”。公司贷款对象均为中小微企业、农户、个体经营户，在税务上却不能参照金融企业对涉农贷款和中小企业贷款损失准备金税前扣除的政策。

二、守正创新：探索破局发展之路

（一）拓宽融资渠道，增强资金保障

建议监管部门允许合法持牌机构建立资金池，开展短期资金融通，对经营规范、评级较高的小贷公司，降低 ABS 发行门槛；政府设立 “科创等政策鼓励行业的项目贷款风险补偿基金”，通过风险分担机制降低小贷机构资金成本，激发市场活力。

（二）推进轻量化转型，提升服务效能

推动小贷机构与本地政务服务平台（如 “皖事通”）对接，在客户授权下获取工商、税务等政务数据，辅助验证经营真实性；加强线下团队数字化能力建设，通过 “移动办公 + 数据解读”培训，提升信贷员现场尽调、电子签约等数字化操作水平，实现线上线下融合，提升风控效率与服务质量。

（三）优化监管政策，完善激励机制

实施分类评级监管，根据评级结果推行 “非现场监管 + 现场检查”模式，减少非必要检查频次与报送负担；将评级结果纳入银行融资审批参考，为优质小贷公司开辟融资绿色通道；同时，对评级优异的机构给予政策奖励，形成正向激励。

三、结语

合肥国元贷款的发展历程，是小贷行业历经经济周期的缩影。我们既沐浴过普惠金融政策的春风，也经历过融资与转型的重重挑战；既为每一笔助力小微企业发展的贷款感到自豪，也为行业发展瓶颈深感焦虑。但我们始终坚信，小贷行业的价值在于对小微群体的精准服务，其未来发展的关键在于 “守正创新” 的坚定实践。唯有直面挑战、主动变革，才能在金融浪潮中稳健前行，为普惠金融事业贡献更大力量。

投稿人：合肥国元小贷    李晓慧